外币利率放开以后

第10版(财经广场)
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　　9月21日，新的小额外币存款利率正式开始实行。与此同时，大额外币存款利率和外币贷款利率也开始由金融机构自行确定或与客户协商决定。这三项改革举措的出台，标志着我国外币利率管理体制改革全面展开
　　外币利率放开以后
　　本报记者 刘韬
　　小额储户：
　　面对调息 从容冷静
　　这次改革涉及的小额外币存款是指300万美元以下的外币存款，其利率水平由中国银行业协会制定，调整范围包括美元、英镑、日元、欧元、港币、加拿大元、瑞士法郎等七种主要货币，其中除港币和英镑的部分存期的利率略有下降外，其他币种的利率大多有所上升。同时，各银行在制定小额利率上的浮动权限和“2万美元以上为大额存款”的规定随之被取消。
　　截至今年9月底，我国居民外币储蓄存款余额已达680多亿美元，拥有外币存款的绝大多数都是小额储户，利率的升降将直接影响到他们的利息收入，人们是如何看待这次调息的呢？
　　9月22日，退休干部王女士在中行北京市分行业务部的利率公告牌前仔细对比前后利率的差异。她说：“女儿在国外工作，时常给家里寄钱，现在美元利率上调了，我这1万美金也到期了，所以我得盘算一下存什么期限好。”据介绍，像王女士这样除了银行便没有其他投资渠道的外币储户，还有不少。
　　由于此前日本中央银行放弃了零利率政策，所以这次日元利率的调整幅度最大，以日元活期存款利率为例，调整后的0．05％比从前的0．001％上涨了49倍。然而，得知这一消息，家中有不少日元的李女士并不激动，她说，尽管日元利率涨幅最大，但由于其基数太小，新利率仍不足美元利率的一个零头，所以对储户没什么吸引力。
　　中国银行北京市分行业务部的徐经理告诉记者，这次调息人们的反应较为平静，调息前后该行的业务量变化不大。在他看来，客户反应平平主要有三个原因，一是此次调息的实际调整幅度不大，此前银行的外币浮动利率与新利率已相差无几；二是人们的投资理财观念大为加强，很少出现盲目转存的现象，储户在调整存款结构和期限之前会充分比较成本和收益，如果执行新利率时，客户的存款还没有到期，他就会考虑存款从定期变为活期的利息损失是否小于新利率下增加的利息，然后再决定转存与否。另外，中行还有到期自动转存的做法，即在存款到期后，将连本带利自动以到期日利率转存，所以很多客户就不必亲自到银行来办理续存。
　　据了解，这次小额外币存款利率首次由中国银行业协会制定，利率形成机制转变的意义要远远超过利率调整本身。正如该协会的一位负责人所说，今后小额外币存款利率将主要依据国际利率变化情况和我国银行外币存款的成本水平而定，它具有广泛的代表性，必将保护广大客户的利益。
　　企业和银行：
　　抓住时机 获得“双赢”
　　本次外币利率管理体制改革的另两项重要内容分别是外币贷款利率及其结息方式由金融机构自行确定和300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。
　　中化集团财务部的赵永建告诉记者，作为外贸企业，他们对美元的需求很大，而以前银行的美元贷款利率要高于国际利率水平。现在放开了外币贷款利率，企业便可以和银行讨价还价，他们也正在与银行商谈，如果协商的利率合适的话当然愿意多贷一些美元。
　　中集集团也表示，该公司将在利率改革中获益，利率市场化将有利于其削减融资成本，降低财务费用。
　　另外，记者还从银行了解到，经过与客户协商后，大额外币存款利率大都有所上升。
　　中行北京市分行计划资金部的沈彤说：“外币利率市场化可以改变长期以来形成的商业银行被动执行利率的状况，让银行从单纯追求存款数量转到关心自身经营、实现利润最大化上来。利率由银行和客户协商制定，它要求银行一方面得了解客户的需求，另一方面还要能控制自己的经营成本并对国际利率走向作出较为准确的判断，这样才可以提供既让自己能承受，又让客户满意，还要有利润空间的利率水平。”
　　建设银行北京市分行市场开发部的尹婕告诉记者，新办法出台后，许多客户都打电话来咨询，他们关心的不仅是利率，还有银行的金融服务是否能满足他们多方面的需求，而这恰恰是许多银行都欠缺的。这就需要银行不断创新，进一步拓展和完善自己的业务领域。
　　金融学者李晓峰认为，外币利率市场化对企业来讲，在获得资金时就必须要控制好成本，资信差的企业必然会付出更大的筹资成本，好企业尤其是资信优良有潜力的中小企业将会更加容易地获得银行的支持；对银行来说，它将促使我国银行加速建立现代银行制度。今后实力雄厚、能提供大量让客户满意的金融服务的银行会获得更多的业务机会，而经营不佳的银行将面临被淘汰的风险。可见，利率改革对银行和企业实际上起到的是优胜劣汰的作用，通过这个过程可以实现我国银行和企业整体实力的提高。