新基金如何分红

第10版(财经广场)
专栏：投资者点题

　　新基金
　　如何分红
我是一个新股民，很想参加新基金的分红。我想讨教一下，新基金的分红与其资产净值的增长有什么关系？新基金分红的全部操作流程是怎样的？
　　——点题读者上海吴铭
　　吴铭读者：
　　收到您的来信之后，本报记者田俊荣立即采访了博时基金管理公司。他们的答复如下：
　　《证券投资基金管理暂行办法》规定，“基金收益分配比例不得低于基金净收益的90％”。而基金净收益与基金资产净值增长是两个不同的概念。
　　基金资产净值增长包括已实现净收益和未实现收益。已实现净收益是指基金收益（包括买卖证券价差、基金投资所得现金红利、债券利息、存款利息等）减去按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用（包括管理费、托管费等）后的余额。未实现收益是指基金持有证券的市场价格与购买成本的差额。根据现行规定，对于基金的已实现净收益，管理人必须以现金形式，按不低于90％的比例向投资人分配。对于基金的未实现收益，则不能用于分红。
　　新基金分红的具体流程是这样的：第一步，年度结束后，公布分红预案。第二步，会计师对基金收益进行审计。第三步，基金公布正式分配方案。审计结束后，管理人会于年度结束后的90日内，公布基金年度报告和基金的正式分配方案，正式分配方案将会写明正式分红金额、权益登记日、除息交易日等。正式分配公告中的分红金额与基金分红预案可能有出入。
　　那么，哪些投资者有权参与分红呢？据介绍，基金的收益分配对象为权益登记日交易结束后在册的全体基金持有人。以基金裕阳为例，其1999年分红公告规定1999年收益分配对象为“2000年4月5日下午交易结束后在册的基金裕阳全体持有人”，若投资者在4月5日购买了该基金，他有分红的权利。若投资者在4月5日以后购买了该基金，他就没有分红的权利。第四步，分红收入到达权益登记日投资人的账户。
　　全部分红工作一般在年度结束后120日内完成。