追求卓越——中银国际20年国际市场打拼记

第10版(财经广场)
专栏：

　　追求卓越
　　——中银国际20年国际市场打拼记
　　本报记者 李建兴
　　凤凰卫视成功上市
　　股票承销业绩骄人
　　6月30日，凤凰卫视在香港创业板成功上市。开盘价为1．12港元，最高价为1．17港元，终盘收在1．08港元，与招股价1．08港元相同。全日成交2．49亿股，相当活跃。这是在香港创业板上市的第一家媒体公司。
　　凤凰卫视的成功上市，引起了全世界新闻传播业和投资者的注目，成为世界资本市场的一个“好故事”。这个“好故事”的创作者就是在国际上规范经营了20年的投资银行———中银国际控股有限公司。
　　从1979年至今年7月13日，20多年来，中银国际在国际资本市场上创作的或者参与创作的好的投资故事数不胜数。截至今年7月13日，中银国际在香港市场共参与股票承销项目121个，项目上市集资额2680多亿港元。以保荐人、主承销商身份参与35个项目，集资金额500亿港元。
　　最令中银国际得意的是安排H股和红筹股上市。中银国际首席经济学家曹远征向记者介绍说，1993年，以保荐人身份独家安排了香港联交所第一只H股“青岛啤酒”上市，项目集资8．89亿港元，超额认购110倍，市盈率17．89倍。在香港联交所已上市的46家H股当中，以保荐人和主承销商身份参与了9个上市项目和32家上市公司的股票承销工作，在香港同业中名列第一。项目总额近400亿港元。
　　“在安排大型股票上市和承销项目上，我们的经验是非常丰富的，”曹远征说，“1997年，中银国际作为香港地区主承销商参与中国电信上市项目。1999年，香港特区政府委托中银国际为联席牵头经办人参与盈富基金销售，项目总集资额333亿港元，中银国际获配34．8亿港元，其中公开认购获配34．1亿港元，占公开认购总额的14．6％。这表明中银国际有能力承担复杂的大规模承销业务。1999年，在市场环境非常不利的情况下，中银国际作为全球协调人、主保荐人和主承销商独家成功安排TCL国际控股在香港上市。项目集资10．5亿港元，公开招股和国际配售均获超额认购。公开招股获超额11．4倍认购，国际配售占发行总额的90％以上，市盈率达8．4倍。这显示了中银国际的国际发行配售能力。
　　在港击退国际炒家
　　二级市场实力强大
　　1998年，国际投机资金对港元联系汇率制度发起冲击，香港特区政府予以坚决反击，并成功地捍卫了港元联系汇率制度。
　　1998年8月中下旬，多空战况达到高潮。在前后10天的时间内，中银国际在中银集团的大力支持下，二级市场总交易量超过350亿港元，其中90％以上在最后两个交易日成交，8月28日更完成近300亿港元交易，占当日市场交易量近1／5。这充分证明了中银国际在香港二级证券市场的参与能力。
　　远在香港的中银国际证券有限公司董事、总经理冯志坚在接受记者电话采访时说：“中银国际有非常强大的证券二级市场业务实力。”他介绍说，中银国际的二级市场业务始于1983年，是香港交易及结算所有限公司交易所参与者，持有香港联交所10个席位，承盘能力在全香港名列前茅。年代理股票交易可达150万笔，金额达1500亿港元，是香港交易量最大的股票经纪之一，具有17年与商业银行合作进行证券二级市场零售业务的经验。目前在香港与中银集团373家银行分支机构保持合作，在共同管理和开发业务和客户资源方面有相当的经验和优势。业务包括代客买卖当地和外地股票、股票抵押融资、新股认购、股份配售和包销、金融衍生工具产品的买卖等。
　　实力雄厚功能齐全
　　力争中国投行龙头
　　“三年内，我们要名列中国投资银行业的前茅。”7月11日，曹远征在接受记者采访时说。
　　据介绍，中银国际注册资本10亿元，有11家附属公司和两个内地代表处。其中包括两家与国际资本合资公司。分支机构地域横跨欧亚，拥有一支高素质的专业队伍，汇集了世界各地的优秀人才，提供服务涵盖所有投资银行业务领域。得到中国银行的强大支持，尤其是其得天独厚的海外机构网络（全球分支机构15000家），使中银国际具有与商业银行开展业务合作的丰富经验。
　　“中银国际的业务可以分为四块，一是投资银行类，包括企业融资、收购兼并；二是固定收益类，包括项目融资、银团贷款、债券市场运作；三是股本销售与交易，包括机构销售、零售、证券及衍生金融产品交易；四是资产管理，包括公积金、单位信托基金管理和托管等。我们预计，这些业务将来在我国会有大的发展。”中银国际北京代表处首席代表章星说。