投资连结保险利与弊

第10版(财经广场)
专栏：

　　投资连结保险利与弊
　　美国友邦保险香港总公司副总裁　李达安
　　投资连结保险的毛保费经保险公司扣除死亡风险保费后，其剩余部分直接划入为客户专设的账户，根据客户所选择的投资方式或渠道进行投资。投资连结保险的特征是投资风险和收益均由客户承担。
　　投资连结保险有其优越性：
　　第一，投资利润或亏损完全归于客户，对保险公司来说，可完全化解其利差损问题。
　　第二，可汇集客户的投资资金，通过专业投资人才的投资运作，获取规模效益和较高的回报，最后使客户受益。
　　第三，死亡风险保费以及投资管理费用的收取情况清晰、透明。
　　第四，可变保费的缴付方式可满足客户在不同经济状况下的不同需求。
　　投资连结保险对保险公司可能产生的不利后果是：
　　第一，利差益是寿险公司最大的利润来源，如将所有的利差益均回馈给客户，寿险公司本身的利润增长将会十分缓慢。
　　第二，保险公司需要复杂的电脑操作系统支持投资连结保险业务的开展，而这方面的软、硬件投入十分昂贵，一般保险公司可能难以承受。
　　第三，资产单位价格计算频密，容易产生错误。
　　第四，由此引发的客户投诉率较高。
　　第五，需要严格的业务员培训，以灌输专业知识，人力资源成本随之增大。
　　第六，现阶段中国的投资渠道比较狭窄，使得保险公司难以有理想的投资回报。