俄报认为：抵押贷款是解决住房问题的有效方法

【俄罗斯《金融消息报》４月３日文章】题：抵押贷款是解决住房问题的唯一办法（作者莫罗琴科）
对住房的需求得不到满足的问题，不仅在俄罗斯存在，全世界都存在。每一个国家的住房问题都有自己的特点。解决的办法大同小异，但都需要政府、私人经济部门、企业主、金融机构、私人房主和工业部门协力解决。世界经验表明，缓和住房问题的唯一有效的办法，是抵押贷款。
在建立本国抵押贷款体系时，不仅要考虑西方的经验，而且要考虑发展中国家的做法。
著名的抵押贷款办法有不少，但无一例外地都要求国家参加向耗资少的住房计划投资。美国政府率先搞起了住房贷款制度改革。开始，政府把重点放在建立能收回已发放的抵押贷款的机构。在这些机构成立之前，几乎不可能做到这一点，因为缺少回收投资的保障，贷款本身也没有实现标准化，更没有投保。
在许多国家，政府要给私人贷款者一次性补贴，以抵补部分抵押贷款，或者提供租房的机会（以后可以将住房买下）。例如，毛里求斯政府不仅向购房者提供贷款，而且向那些第一次购房者提供２０％的补贴。在英国，住房计划由市政府管，人们可以半价购买市属住房。
此外，政府应当鼓励公司建立住房基金。住房计划的初次补贴由国家出。例如，澳大利亚的抵押贷款由受到政府补贴的私人公司发放。牙买加建立了国家住房信托公司，由国家预算提供５％的资金。
发展中国家存在的一个重要问题是，如果贷款者还不上贷款，就得搬出住宅。在牙买加和肯尼亚这样做并不难，津巴布韦是由政府参与建立援助基金，帮助那些还不起债的人。南非共和国的做法是：给还不起贷款的住户９个月的准备期。如果搬出住宅难以避免，则向住户提供购买便宜住房的补贴。有些国家建立了社会保障机构网络，这些机构负责在几个月内将债务还清。英国为那些不得不搬出住宅的住户提供由政府补贴的“床位加早餐”式的住房。
在任何一个发展中国家，财政信贷机构迟早要从为富人服务转向为低收入阶层服务。要做到这一点，就要求在得到贷款前积累一定的资金。
德国建筑协会采用的储蓄制是一个很好的范例。在德国，向贷款者提供１００％贷款的情况极少。贷款者要按计划积累资金，只有在４年内积累到相当于贷款的４０％的资金才有可能得到贷款。这种内部筹资的好处是，不管是集资期间还是贷款期间利率是固定的。
肯尼亚也实行类似的办法，只是稍有变动。
尼日利亚实行的是一种独特的办法。凡是收入不低于规定水平的公民必须把收入的２％上缴作为住房基金，用这笔住房基金发放住房贷款。
贷款风险是一个十分重要的问题。澳大利亚认为，贷款者偿还贷款的能力特别重要，肯尼亚则特别重视抵押财产。美国实行的是专家评估制，这种制度排除了按年龄或种族歧视贷款者的可能性。在英国，贷款者的年龄作用很大：贷款者越年轻，他的信用分就越少。
俄罗斯将采取什么办法来发展住房贷款制度，目前还不清楚。不管怎样，都应建立一个统一的组织系统来从事抵押贷款的工作。这些组织应保证财政资源的周转，促使不动产发挥作用并带来收入。